Zarządzaj świadomie ryzykiem kredytowym w swojej firmie
Ryzyko kredytowe kontrahenta (firmy)
Zarządzanie pieniędzmi wiąże się nieodwołalnie z umiejętnością zarządzania ryzykiem. Przykładowo, udzielanie kredytu kupieckiego odbiorcom towarów, produktów czy usług nieodwołalnie wiąże się z ryzykiem. A jest to czynność realizowana codziennie. Często bez zgody na takie ryzyko nie da się prowadzić biznesu.
Według Ministerstwa Finansów do października 2019 r. zablokowano rachunki bankowe 325 przedsiębiorcom, a rok wcześniej w tym samym czasie 21. Ministerstwo Finansów szacuje zablokowane środki od kwietnia do października na 28 mln. PLN., czyli 4 razy więcej niż w pierwszych czterech miesiącach wprowadzenia tego rozwiązania.
Od kwietnia 2018 r. w ramach STIR możliwa jest blokada rachunku na żądanie szefa KAS. Ma to na celu wykrywanie oszustw podatkowych przedsiębiorstw.
„Biała lista” – płatność na zgłoszony rachunek – od stycznia 2020 roku wchodzą w życie nowe przepisy odnoszące się do płatności powyżej 15 tysięcy złotych. Do końca 2019 roku podatnicy dokonując płatności powyżej 15 tysięcy złotych są zobligowany do korzystania z rachunków płatniczych, dokonując zapłaty gotówką nie mogą zaliczyć takiego wydatku do kosztów uzyskania przychodu. Do tej pory jednak nie było obowiązku dokonywania takich płatności na zgłoszony rachunek bankowy. Już od 1 września 2019 funkcjonuje tzw, „Biała lista” w której znajdziemy zgłoszony rachunek przedsiębiorcy i to na ten rachunek od 1 stycznia 2020 przedsiębiorcy muszą dokonywać płatności. W przypadku dokonania jej na inny rachunek nie będzie można zaliczyć takiego wydatku do kosztów uzyskania przychodów oraz nabywca towarów/usług będzie solidarnie odpowiedzialny za rozliczenia VAT za taką należność.
NIP na paragonie – dotychczas była możliwość wystawienia faktury do paragonu bez większych komplikacji. Od 1 stycznia 2020 roku przedsiębiorcy mogą wystawić fakturę do paragonu tylko wtedy gdy sprzedawca zamieści NIP nabywcy na paragonie. W przeciwnym wypadku sprzedawca nie ma prawa wystawienia faktury pomimo żądania kupującego. Tym samym kupujący będący osobą prowadzącą działalność gospodarczą nie będzie mógł rozliczyć zakupu w kosztach firmowych. W przypadku niedostosowania się do zmian obowiązują kary finansowe w wysokości 100% kwoty podatku VAT wykazanego na fakturze, której dotyczy wykroczenie. Kary dotyczą zarówno sprzedawców jak i nabywców.
Podsumowując, jeśli przedsiębiorcy nie śledzą zmian jakie zachodzą w ustawodawstwie mogą narazić firmę na sankcje karne oraz na wyższe podatki (nie zaliczanie w koszty wydatków źle zapłaconych). Liczne zmiany powodują również konieczność dostosowywania programów komputerowych do obowiązujących przepisów co pociąga za sobą wydatki.
ZAMBIA
Rating Zambii przedstawia się następująco:
S&P CCC+ data ratingu: 23.08.2019
Fitch CCC data ratingu : 27.06.2019
Moody’s Caa2 data ratingu : 23.05.2019
Zambia to drugi największy producent miedzi w Afryce. W Zambii lokalne i długoterminowe ratingi zostały obniżone w ostatnim czasie z B- na CCC+.Stało się to wtedy kiedy Fitch obniżył ocenę kredytową producentów miedzi do CCC. Agencja ratingowa pokazała bardzo wysokie zapotrzebowanie rządu na finansowanie zewnętrzne łącznie z malejącymi rezerwami walutowymi, co wpływa na rosnący dług publiczny. Rating ten pojawia się po obniżeniu przez Moody’s ratingu kredytowego Zambii Caa2 w 2019 roku. Luki utrzymują się, ponieważ Zambia walczy z zamknięciem MFW (Narodowy Fundusz Zdrowia) na wsparcie bilansu płatniczego w wysokości 1,3 mld dolarów. Spread w spłacie obligacji dolarowych Zambii pozostaje najszerszy (jeśli chodzi o Afrykę). Euroobligacje wynoszą 1670 punktów bazowych na rynku granicznym, jeśli mówimy o rentowności utrzymują się one na bardzo dobrym poziomie 16,5% – 18.9%. Co istotne Fitch ukazuje małe prawdopodobieństwo programu Narodowego Funduszu Zdrowia i małe zawężenie deficytu budżetowego na 2019r. do 7,2% i 6,8% w 2020 r.
MOZAMBIK
Rating Mozambiku przedstawia się następująco:
Fitch CCC data ratingu: 07.11.2019 r.
Moody’s Caa2 data ratingu: 20.09 2019 r.
Moody’s Caa3 data ratingu: 15.02.2019 r.
Oczekuje się, że w 2019 r. deficyt budżetowy zwiększy się, wraz ze wzrostem kosztów obsługi długu i wydatków na organizację wyborów, pomimo działań mających na celu rozszerzenie podstawy opodatkowania, przegląd specjalnych systemów podatkowych oraz zmniejszenie płac państwowych rachunek (który zajmuje około 55% przychodów). W 2019 r. również duży deficyt na rachunku bieżącym zwiększy się wraz z pogorszeniem salda handlowego, ponieważ choć wzrost eksportu jest spowolniony, perspektywy produkcji (2022/23) skroplonego gazu ziemnego (LNG) będą napędzać popyt na dobra inwestycyjne. Podobnie na deficyt usług wpłynie zapotrzebowanie na usługi techniczne związane z rozwojem tych projektów gazowych, podczas gdy na deficyt dochodów wpłyną płatności odsetkowe z tytułu spłaty zadłużenia i zysków. Tylko saldo przelewu pozytywnie wpłynie na saldo rachunku bieżącego.
LIBAN
Rating Libanu wg agencji:
S&P CCC data ratingu: 15.11.2019
Moody’s Caa2 data ratingu: 05.11.2019
Fitch CCC data ratingu: 23.08.2019
Do 15 listopada według agencji Standard and Poor’s rating kredytowy Libanu był na poziomie B-, jednak agencja obniżyła go do poziomu CCC. Powodem zmiany była obecna sytuacja w państwie, a dokładnie rosnąca presja monetarna i finansowa związana z protestami oraz rezygnacją rządu. Agencja Moody’s ustaliła rating na poziomie Caa2, poprzednio (do 1.10.2019) rating według tej agencji wynosił Caa1. Powodem oceny kredytowej w celu obniżenia poziomu ratingu była coraz bardziej pogarszająca się dynamika bilansu płatniczego wynikająca m.in. z zaostrzeniem się warunków finansowania zewnętrznego oraz odwróceniem napływu depozytów bankowych umożliwiających zaspokojenie potrzeb finansowych rządu. Potrzeby te wynoszą ponad 30 % PKB, a od maja 2019 wzrost depozytów okazał się ujemny. Pomoc finansowa z zewnątrz nie została jeszcze udzielona. Od listopada 2018 Banque du Liban wykorzystuje rezerwy walutowe na zobowiązania rządowe w walutach obcych. Do lipca 2019 bilans płatniczy ciągle się pogarszał, a aktywa zagraniczne netto sektora finansowego zmniejszyły się o 5,3 mld USD. W 2018 roku zmniejszyły się o 4,8 mld USD. Według Moody’s BdL posiada bufor walutowy w wysokości 6-10 mld USD, z którego można skorzystać aby zachować stabilność sektora finansowego. Agencja Fitch rating Libanu w sierpniu 2019 ustaliła na poziomie CCC z negatywną perspektywą.